010-65955311
行业动态
保荐人收费新规实施已有项目采取分阶段支付
发布:米乐正宗官网app下载   更新时间:2025-05-15 04:53:54

  

保荐机构收费新规实施已有项目采取分阶段支付

  自 2 月 15 日《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》正式实施以来,市场积极做出响应。不少企业陆续在招股说明书里面披露发行费用概算,成为落实新规的首批样本。

  根据新规第十一条要求,发行人申请公开发行股票时,应当在所报送的招股说明书或者其他相关信息公开披露文件中详细列明各类中介服务收费标准、金额以及发行人付费安排等信息。据Wind多个方面数据显示,从2月15日到目前为止,已有7家企业在招股说明书里面明确支付方式,分别是主板的永杰新材、江南新材、新亚电缆,以及创业板的弘景光电、汉朔科技、毓恬冠佳、恒鑫生活。

  上述 7 家 IPO 的保荐人分别为东兴证券、中信证券、广发证券、申万宏源承销保荐、中金公司、国泰君安及华安证券。需要我们来关注的是,7 家企业中,目前仅有新亚电缆、弘景光电以及汉朔科技 3 家表示,将参考市场保荐承销费率中等水准,经双方协商后,根据项目进度分阶段支付相关费用。

  新规第六条对券商保荐与承销费用的规范做出明确规定,证券公司从事保荐业务,收费与否及收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件;从事承销业务则不得按照发行规模递增收费比例。从首批披露情况去看,固定费率 + 保底成为主流收费方式,但各家具体收费模式仍存在差异。

  经梳理,在新规实施后披露收费明细的 7 家 IPO 项目,具体收费构成如下:

  1.永杰新材:募资总额为20.89亿元。此次发行费用构成将以实际募资总额为基数,保荐承销费用合计佣金费率为5.10%,且合计不低于人民币 4000万元。其中,保荐费用为300万元,扣除保荐费用后剩余部分为承销费用,上述费用不含增值税。

  2.江南新材:募资总额为3.84亿元。此次保荐费为943.40万元,承销费为募集资金总额的5%,且不低于1886.79万元。

  3.新亚电缆:募资金额为4.39亿元。保荐及承销费用为这次发行募集资金总额的7.50%,且保荐及承销费总金额不低于 3018.87万元。其中,保荐费用755万元,承销费用为保荐及承销费总金额扣减保荐费用;参考市场保荐承销费率中等水准,经友好协商确定,根据项目进度分阶段支付。

  4.弘景光电:募资总额为4.88亿元。保荐费为160.38 万元。承销费为这次发行募集资金总额的8.00%/1.06;参考市场保荐承销费率中等水准,经友好协商确定,保荐费根据项目进度分阶段支付。

  5.汉朔科技:募资总额为11.82亿元。保荐承销费分阶段收取,保荐承销费为这次发行募集资金总额的8%,并且不少于8,000万元;参考市场保荐承销费率中等水准,经双方友好协商确定,根据项目进度分节点支付。

  6.毓恬冠佳:募资总额为6.22亿元。预计发行费用明细为,保荐费用100万元,承销费用4354.63万元。

  7.恒鑫生活:募资总额为8.28亿元。承销及保荐费用为这次募集资金总额的 8.26%,其中保荐费

  由于各企业在保荐费与承销费的计算方式上存在一定的差异,有的合并计算,有的单独计算承销费,因此,保荐人承销费最终还需以 IPO 发行募资总额及相关费率为统计标准。从合并计算口径来看,华安证券保荐承销费用占募集资金总额的比例最高,达 8.26%。

  IPO 募资额与保荐人最终可得收入有一定的相关性,也能反映出各保荐人业务规模的大小。7家IPO募资额从高到低依次为永杰新材(20.89亿元)、汉朔科技(11.82亿元)、恒鑫生活(8.28亿元)、毓恬冠佳(6.22亿元)、弘景光电(4.88亿元)、新亚电缆(4.39亿元)、江南新材(3.84亿元)。

  单看保荐费用,除中金公司保荐项目汉朔科技未明确说明保荐费用数额外,其余项目保荐人的保荐费用排名依次为中信证券(943.40万元)、广发证券(755万元)、东兴证券(300万元)、华安证券(200万元)、申万宏源承销保荐(160.38 万元)、国泰君安(100万元)。

  2.江南新材审计及验资费为1179.25万元,律师费用为716.98万元。

  3.新亚电缆审计及验资费用为1254.72 万元,律师费用为537.74 万元。

  5.汉朔科技审计及验资费为2260万元, 律师费用为1695.95万元。

  7.恒鑫生活审计验资费用为1980.19 万元,律师费用为937.87 万元。

  相较于保荐及承销费,各 IPO 项目对会计师事务所及律师事务所的收入费用披露更为清晰明确。其中,汉朔科技会计师事务所及律师事务所收入均为最高。

  有投行人士向记者表示,在新规出台前,考虑到企业融资未到账时可能面临的财务压力,券商主要是采用后端收费模式。然而,自保荐收费新规实施以来,券商从原有收费模式向分阶段收入模式转变,需要一段时间来适应市场调整。某中小券商投行的人偷偷表示,由于当前储备项目数量较少,暂未针对 IPO 发行收费模式制定相关制度。

  保荐机构收费新规实施的第一周内,已有7家IPO陆续披露发行费用明细,但仅3家IPO采取分阶段收入方式。未来,是否会有更多中介机构跟进这一模式,市场将持续关注。

  5%费用。。做20家就等于自己上市一个企业。而且中国现在新股用得着宣传去买?类似畸形的很多。都是牌照卡着在。没有充分的竞争就不会有公平的价格。

  中国实施中重稀土出口管制以来,稀土价格翻了三倍。美国研究机构也发出担忧,美国将无力填补稀土缺口,毕竟当下超九成的稀土都要由中国进行冶炼加工。当美国军工被稀土“锁喉”,美国武器装备有几率发生什么变化?

  在5月9日举行的俄罗斯纪念苏联伟大卫国战争胜利80周年阅兵式上,大量俄军武器装备在红场亮相引发各界高度关注。从S-400防空导弹系统、“伊斯坎德尔”战术导弹与“亚尔斯”洲际弹道导弹等传统大杀器,到首次亮相的“天竺葵-2”无人机,这些装备集中体现了哪些特点?

  5月7日晚上,体彩超级大乐透第25050期开奖,1注“追加+派奖”的一等奖花落苏州,奖金达到了2175万元。更值得一提的是,打出这张幸运彩票的体彩网点,曾在2016年中出2.23亿元巨奖。

  高额关税下,美国的小企业主受到严重冲击。来自纽约的埃斯纳尔晒出了他的高额关税账单,账单显示,关税的费用已超越了他进口商品本身的费用。

  我驻美国使馆发言人:中方绝不会接受美方说一套、做一套,更不会牺牲原则立场、牺牲国际公平正义去寻求达成任何协议。(剪辑:鲲鹏)

  福建莆田8岁男童失联9天,疑似发现被蟒蛇撕咬人体组织碎片?当地辟谣:假的 还在全力搜救(畅)

  海南一救护车在西藏拉警报开道旅游?“车辆纷纷避让后 他们停景点拍照”,被拦下质问后狂言:不归你管。墨脱警方:已拆除违法警报器。海南省卫健委:将严肃处理

  珠海一施工设备发生侧翻,多辆车被砸中,一男子刚好卡在间隙里逃出!#事故现场

  校方回应“小伙为救同学错过职教高考”:他是口腔义齿制造专业学生,学校已对他进行表彰

  据齐鲁晚报报道,5月10日早上,山东城市服务职业学院2022级学生姜昭鹏和同学搭乘网约车前往山东省职教高考考点。

  AI预测彩票号码中奖、捏造传播虚假“死亡率”……这些网络谣言案例被曝光

  近期,一些网络账号以滥用AI技术、嫁接拼凑等方式虚构突发案事件、编造公共政策、捏造社会民生领域谣言,误导网民认知,造成公众恐慌,扰乱社会秩序。网信部门指导网站平台持续加大监测和处置曝光力度,及时溯源并关闭谣言首发账号,累计处置相关违法违规账号2210个。现将部分典型案例通报如下。

  近期,一些网络账号以滥用AI技术、嫁接拼凑等方式虚构突发案事件、编造公共政策、捏造社会民生领域谣言,误导网民认知,造成公众恐慌,扰乱社会秩序。

  当地时间5月12日,中美发布了日内瓦经贸会谈联合声明,以下5个关键信息,许多人都没看出来。第一个信息:重视双边经贸关系。

  【事件概述】国际泳联最新积分榜揭晓,全红婵以断层优势登顶女子十米台榜首。这一消息让此前因世界杯失利、老家建房争议、保送院校对比而深陷舆论漩涡的“跳水精灵”终于扬眉吐气。当键盘侠还在为“211还是985”争论不休时,全红婵用实打实的积分证明:真正的强者从不需要靠流量造势。

上一篇:从“查账人”到“变革者”:内审软技能的崛起与未来
关于我们
公司简介
企业文化
发展历程
新闻资讯
公司新闻
行业动态
产品中心
咨询服务
审计服务
资质荣誉
联系我们
网站地图
备案号:京ICP备05032212号-1